KLAC

與半導體設備同業同步

• KLAC 最新交易日 −5.69%，SPY −1.77%：個股自身走勢 −3.9 個百分點。
• 10月28日 收盤後公布 1Q2027：EPS 調整後 $1.22，帳面 $1.18，受 $43.0M acquisition-related charges影響預期 $1.18（調整後優於預期 +$0.04, +3.5%；帳面符合預期 +$0.00, +0.2%）；分析師預估介於 $1.15 到 $1.25，可能對是否計入一次性項目看法分歧；營收 $4.1B (+2.4% 優於預期)。 股價在週四交易日 +5.5%（相對 SPY +5.8 個百分點）。
• 財測 上修: Revenue $4.7B ± $200M > 預期 $4.49B · EPS (GAAP) $1.41 ± $0.11 > 預期 $1.36 · EPS (Non-GAAP) $1.44 ± $0.11 (新聞稿)
• 現金流，9月30日 結束的季度（10-Q，10月29日 申報）：營業現金流 $1.5B（去年同期 $1.2B），資本支出 $194.8M（較去年同期 +103%），自由現金流 $1.3B。
• 半導體設備族群 -6.9%（相對 SPY -5.1 個百分點；AMAT -7.5%，TER -7.4%，ASML -6.6%，LRCX -6.0%）：個股與同業同步。 夜盤：Tokyo Electron (Tokyo) -5.2%。
• 後續表現，大跌（當日 -5.7%（門檻 -3.5%））：過去 5 年 KLAC 共 59 次大跌，一個月後上漲 38 次（共 59 次）；中間一半的結果落在 -2.4% 到 +12.0% 之間。這是歷史，不是預測。
• 過去 10 天有 9 次分析師動作：1 次上調目標價 （+1%），7 次下調目標價 （中位數 −12%），1 次重申評等；最新：Needham 下調 $270 → $200。
• 大盤背景（週四）： Advance GDP q/q 3.4%，預期 3.2% (偏強)；Core PCE Price Index m/m 0.3%，預期 0.3% (符合預期)；S&P 期貨 +0.03%，10 年期殖利率 -2 個基點（公布後 30 分鐘內）。
• 交易活動：成交量為 20 日均量的 2.0 倍。